Серебряные монеты стоит ли покупать


плюсы и минусы, покупка серебряных слитков и монет и другие способы

Многие люди на собственном опыте убедились насколько нестабилен и обманчив финансовый рынок. Многочисленные кризисы, дефолты государств, финансовые «пирамиды», рушащиеся крайне неожиданно — все это заставляет искать альтернативные способы вложения денежных средств. Большинство людей считают, что доллар и евро — надежные валюты, но это далеко не так. Существует масса факторов, влияющих на стоимость таких вкладов, что делает их весьма уязвимыми. Золото и редкоземельные металлы также весьма нестабильны и перепады цен на них существенны. В настоящее время, в мире существует лишь один драгоценный металл спрос, на который превышает предложение на 25% ежегодно. Этот металл называется серебром.

Динамика цен с 1970 года

Впервые спрос на серебро взлетел в 1942 году. В разгар Второй мировой войны данный металл и его производные были жизненно необходимы для производства радиостанций и шифровальных машин Энигма. Именно тогда спрос существенно превысил предложение, и эта тенденция сохраняется по сей день.

Целесообразно рассматривать динамику роста цен на серебро именно с 1970 года. Именно с этого временного периода сформировался ценовой диапазон и полный перечень факторов влияющий на него.

Впервые, ценовой взрыв произошел в 1980 года, вызывали который следующие причины. Во-первых, американские нефтяные магнаты братья Хант скупили около 30% запасов серебра в мире (были выкуплены крупнейшие месторождения в Мексике). Во-вторых, начиналась четвертая научно-техническая революция, и количество производимых печатных плат для компьютеров и средств связи возросло на несколько порядков. Рост цены составил 700%, и это значительно превышает прибыль, которую можно получить даже рискованно, играя на бирже FOREX.

График цен на серебро с 2004 года

Второй ценовой скачок случился на рубеже 2010-2011 годов и связан он серьезнейшим финансовым кризисом, а также кризисом ипотечного кредитования в США. Фундаментальные основы рынка были серьезно подорваны и лишь серебро стало тихой гаванью, которая приносила ежегодный существенный доход.

Условия роста и падения стоимости серебра

Снижение стоимости серебра связано с несколькими экономическими и производственными факторами. Прежде всего, это открытие новых месторождений. Миллионы тонн руды могут существенно снизить общую стоимость этого драгоценного металла на рынке. Подобное уже происходило, когда в 1986 году на мировой рынок была выброшена огромная партия переработанного серебра из СССР и стран Восточной Европы.

Следующим по значению условием падения цены может стать спад промышленного производства. В один «прекрасный» день спрос на бытовую технику, компьютеры и мобильные телефоны может пойти на спад, а промышленное серебро также потеряет в стоимости.

В свою очередь, фактором роста может стать любой существенный финансовый кризис. Дабы вывести из-под удара свободные средства, они инвестируются в драгоценные металлы, которые — вот уже две тысячи лет не выходят из моды.

Наращивание производственных мощностей, высококачественное химическое производство, выпуск принципиально новой электроники — все это стимулирует рост курса серебра.

Инвестиционная привлекательность

Как показывает практика, золото по-прежнему остается самым привлекательным драгоценным металлом, в которой принято инвестировать. Утверждение это порядком устарело, так как новая экономическая реальность диктует новые правила.

Преимущества инвестиции в серебро в следующем:

  • Очень доступная стоимость. Унция серебра стоит намного дешевле унции золота.
  • Постоянный и стабильный доход. Не стоит забывать о том, что около четверти всех потенциальных покупателей не могут приобрести этот металл. В свою очередь, золота всегда предлагается с избытком.
  • Постоянное уменьшение количества серебра. В отличие от золота его нельзя использовать вторично, и поэтому его количества постоянного уменьшается.
  • Полная независимость от кризисов и финансовых пузырей.
  • Универсальность в использовании. Серебро высокой пробы успешно используется и для производства ювелирных украшений, и для изготовления электроники, и в качестве катализатора химических реакций.

Способы инвестирования в серебро.

Вполне официально можно приобрести драгоценный металл несколькими разными способами. Каждый способ имеет свои преимущества и недостатки, о которых следует поговорить подробно:

Слитки

Наиболее распространенный способ инвестиций в серебро. Каждый серьезный банк имеет лицензию на торговлю драгоценными металлами и с минимальным оформлением документов продаст слиток нужного размера.

Слитки продаются в банковской упаковке повреждать которую не следует, иначе придется заказывать экспертизу, подтверждающую чистоту металла, что может обойтись недешево.

Помимо этого, для хранения слитков необходимо завести сейф, где они будут в недосягаемости от грабителей. Если желания приобретать сейф нет, то можно договорится с банком о хранении, но нужно быть готовым платить ежегодный сбор.

Слитки серебра способны принести стабильный доход, что является хорошим вложением денежных средств.

Монеты

Достаточно распространенный способ инвестиции в благородные металлы. Ежегодно Монетный Двор выпускает несколько десятков серебряных монет различного веса и номинала. Некоторые из них украшены драгоценными камнями.

Такие монеты не просто серебро высокой пробы. Они имеют определенную нумизматическую ценность, что существенно может увеличивать их конечную стоимость.

Главное требования по хранению — абсолютная сохранность монеты. Лучше всего вовсе не вынимать ее из специального футляра, так как каждая царапина может серьезно снизить стоимость такой монеты.

Краткосрочная доходность монет невелика, но если «играть в долгую», то уже через 5–7 лет монеты можно будет получить неплохой доход, и защитить деньги даже в случае сильной инфляции.

Обезличенный металлический счет

Такой вид счета представляет собой банковский вклад, созданный для учета драгоценного металла без привязки его к конкретной форме. Проще говоря, указывается вес металла в граммах, но не указывается форма (слитки, монеты) в котором он хранится.

Обезличенный металлический счет можно пополнить, обналичить или перевести в другие денежные валюты. Надо сказать, что далеко не все банки работают с обезличенными металлическими счетами. Как правило, открытием подобных вкладов занимаются крупные банки, входящие в ТОП-100. К ним можно отнести Сбербанк, ВТБ-24, Газпромбанк, Банк Москвы и МДМ Банк.

К преимуществам такого счета можно отнести отсутствие НДС, минимальный входной порог, все заботы с хранением и сертификацией драгоценных металлов лежат на сотрудниках банка.

К недостаткам можно отнести либо полное отсутствие процентов по вкладу, либо их незначительное количество. Также, реальное серебро можно получить только после уплаты достаточного серьезного комиссионного сбора.

Экзотические инвестиции

Конечно же, стоит выделить ювелирные украшения, произведения известных ювелиров. Качественные перстни, серьги, колье или диадемы из серебра ценились во все времена. Они могут служить не только в качестве инвестиционного сбережения, но и как подарок любимой женщины. Главное, не забывать напоминать любимой, что носить такое инвестиционное украшение следует со всей возможной аккуратностью.

Но имейте ввиду, что инвестиционная ценнтость этого способа достаточно сомнительна, так как продать изделия из серебра с выгодой будет очень сложно.

Торговля на бирже

Приобрести или продать драгоценный металл можно и на бирже. На сегодняшней день совершенно свободно можно совершать торговые операции с драгоценными металлами на бирже Форекс или на ММВБ.

Плюсы и минусы вложения в серебро.

Стабильность, всяческое отсутствие инфляции и высокий спрос — вот основные причины, которые заставляют инвесторов все чаще и чаще вкладывать деньги в серебро.

Как утверждают некоторые аналитики, в мире осталось всего лишь 10–15% не добытого серебра, а значит, его цена будет значительно увеличиваться с каждым годом. К 2025 году стоимость серебра должна сравнятся с ценой золота, а позже и превзойти ее. Все это делает вложение в серебро невероятно прибыльным делом. А если судьба будет благосклонна, то можно серьезно увеличить свои средства, не прилагая при этом никаких усилий.

Основным минусом инвестиций в серебро является возможная стагнация цены. Стоимость может находиться на одном уровне или незначительно колебаться в течение нескольких лет, что не позволит получить высокую доходность.

Подытоживая все вышесказанное можно сказать, что серебро – это тихая заводь в бушующем мире мировой экономике. Переводить все свободные деньги в серебро не стоит, но вложить в него часть капитала будет мудрым и взвешенным решением.

Полезные видео

Самые дорогие серебряные монеты России.

Урок по финансовой грамотности: инвестиции в драгоценные металлы.

investim.guru

стоит ли покупать и какие перспективы

Евгений Маляр # Инвестиции

Перспективы вложений в серебро

Если в мире серебро будет и дальше добываться такими же темпами, как сейчас, то мировые запасы этого металла могут теоретически исчерпаться уже через 20 лет.

  • Серебро как инструмент инвестирования
  • Способы вложиться в серебро
  • Покупка монет и слитков
  • Открыть в банке обезличенный металлический счет (ОМС)
  • Купить акции серебродобывающих компаний
  • Покупка серебряных ETF-фондов
  • Можно ли реально заработать на инвестициях в серебро
  • Стоит ли покупать в 2020 году серебро

Серебро – химический элемент относительно недорогой, он почти в 90 раз дешевле золота. Общеизвестно, что вкладывать деньги следует в те активы, цена на которые растет быстрее всего. Кажется, что в этом отношении белый благородный металл не демонстрирует высокой эффективности. Сделанные в 2011 году на пике мировых цен инвестиции в серебро принесли убытки. Сегодня наблюдается медленный, но уверенный рост котировок. Как поведет себя курс в ближайшей перспективе? Выгодно ли вкладывать в Ag свои сбережения?

Прочитайте ниже о том, как инвестировать в драгметалл средства и обеспечить приемлемую доходность сбережений.

Серебро как инструмент инвестирования

Падение котировок серебра за последние годы создало впечатление о его инвестиционной ненадежности. Но за время, прошедшее с 2011 г., золото тоже подешевело. Следует учитывать обстоятельства, способствовавшие этому проседанию.

На цены существенно повлияли два основных фактора, определяющих котировки, которые демонстрирует рынок.

Во-первых, снижение спроса, связанного с мировым финансовым кризисом. Пятая часть производимого на планете серебра расходуется на ювелирные изделия. Более половины потребляет промышленность, а в ней научились заменять драгметаллы другими материалами со сходными свойствами в годы дороговизны (не везде, но во многих изделиях).

Во-вторых, в последнее десятилетие возросли объемы добычи и аффинации. Предложение опередило спрос, что вызвало снижение цен.

Эти обстоятельства привели к недооценке актива. Что касается золота, то спрос на него уменьшился не столь сильно, а предложение почти не возросло Это и привело к относительному «благополучию».

Дальнейший прогноз динамики котировок белого драгметалла затруднен. Как показывает опыт предыдущих десятилетий, достигнув дна, они пойдут вверх, но насколько – большой вопрос. Некоторые эксперты даже предсказывают наступление «серебряного века»: специалисты по добыче утверждают, что запасы Ag на планете близки к истощению. Потребность же, по их мнению, будет расти в тех областях индустрии, где его пока и в ближайшей перспективе заменить нечем.

Вероятно, что золото тоже будет дорожать, так как ресурсный голод вполне возможен и в отношении этого металла. Инвестиционный потенциал Au оценивается более сдержанно.

Сравнение цен золота и серебра приводит к мысли о большей доступности последнего для людей скромного и среднего достатка.

Наконец, высказываются мнения, что стоимость двух основных «монетных» материалов могут практически сравняться именно по причине истощения запасов Ag. Сегодня эти предсказания относятся скорее к области фантастики, однако история знает примеры, когда самые нереальные прогнозы сбывались.

В любом случае следует не забывать о том, что все металлические инвестиции являются долговременными и не могут служить инструментом получения быстрого дохода.

Способы вложиться в серебро

Как и всякое инвестирование в драгметаллы, вложение в серебро возможно в физической и «бумажной» форме. При этом, каждый из этих вариантов может реализоваться по-разному.

Любой гражданин имеет право приобретать мерные слитки, инвестиционные монеты и ювелирные изделия, выполненные из этого материала. Никто не запрещает покупать нумизматические экземпляры царской и советской (1924–1931 гг.) чеканки – они представляют не только «весовую», но и коллекционную ценность. В данном случае имеет место тезаврирование, так как вложенные средства будут просто храниться, не участвуя в общем финансовом обороте.

Другой способ инвестирования – открытие обезличенного металлического счета (ОМС). В данном случае средства «работают», но дивиденды приносят небольшие или их не начисляют вовсе.

И, наконец, самый продвинутый метод состоит в фондировании капитала. Приобретение акций фирм, деятельность которых связана с серебром, сулит хорошую прибыль, если, конечно, финансовый результат хозяйственной деятельности окажется положительным.

Теперь подробнее о каждом из вариантов инвестирования в серебро.

Покупка монет и слитков

Для начала следует определиться с тем, вкладывать или нет деньги в серебро. Есть другие объекты инвестирования, возможно, более выгодные и приносящие прибыль намного быстрее. Если же решение принято, то оно многое говорит о психологическом типе человека – он консервативен, не склонен к риску и строит далекоидущие планы на будущее.

Покупка физического предмета, который можно осязать и видеть – выбор людей основательных, но не привыкших доверять «бумажкам».

Слитки и монеты из серебра продаются в нескольких банках, в том числе в Сбербанке России. Их чистота означает содержание примеси не более чем 0,01%. Номинальная масса может быть разной, она указывается на поверхности и не превышает тысячи грамм.

Монеты можно выбирать по каталогу, доступному на сайте Банка России и некоторых финансово-кредитных учреждений.

Процесс покупки серебряного слитка включает в себя выдачу сертификата, в котором указаны параметры изделия (масса, проба 999, номер). Банки предлагают платную услугу хранения.

Продажа возможна в том же или другом финучреждении, имеющем лицензию на операции с драгоценными металлами. На цену выкупа влияет состояние поверхности слитка поэтому повреждать его не рекомендуется. Это же касается и монет, инвестиционных и коллекционных.

Открыть в банке обезличенный металлический счет (ОМС)

Металлический, в данном случае серебряный счет, по своей сути, аналогичен депозитному вкладу, но обладает своими специфическими чертами.

Во-первых, в качестве валюты используются не денежные единицы, а граммы того материала, в котором он открыт.

Во-вторых, в некоторых учреждениях условиями договора предусмотрена нулевая процентная ставка, и в их числе – Сбербанк. ОМС открывается клиентом исключительно в расчете на ценовую разницу при покупке и продаже, а она в определенные периоды может быть отрицательной.

В-третьих, цены на металлы устанавливает сам банк, и они заведомо выше действующих на рынке на момент открытия депозита.

Вкладчик не может достоверно знать, выгодно ли ему иметь безналичное серебро. В этой непредсказуемости одновременно состоит и недостаток, и достоинство покупки. Если сбудутся оптимистические прогнозы, он получит немалую прибыль, а если нет – пусть лежит дальше. ОМС бессрочные, поэтому заработать на серебре в Сбербанке или другом финучреждении удастся. Это похоже на лотерею, но с большими шансами на успех и практически гарантированным выигрышем, только неизвестно, когда он состоится.

Еще один недостаток металлических банковских счетов в том, что они не страхуются.

Купить акции серебродобывающих компаний

Несмотря на снижение цены на серебро, положение компаний, добывающих его, нельзя назвать бедственным. Себестоимость добычи унции в среднем равна, примерно, шести долларам США, а суммарные затраты на аффинацию и изготовление мерных слитков составляет не более $10,50. В то же время мировая цена превысила $15,60 и медленно, но движется вверх.

Аналитики утверждают, что совокупные мировые запасы серебра составляет 570 тыс. т. Через пару десятилетий они могут закончиться, что станет причиной глобального дефицита материала, крайне ценного для электроники и других перспективных отраслей индустрии.

Напрашивается вывод о том, что ценные бумаги серебродобывающих предприятий представляют собой выгодное вложение. В России таких компаний довольно много, но наиболее значимых – пять:

  • Полиметалл;
  • Чукотская горно-геологическая компания;
  • Highland Gold Mining;
  • Амур Золото;
  • Nordgold

Вместе они обеспечивают каждые восемь из десяти добываемых в России унций серебра.

Приобретать ценные бумаги следует на Московской бирже через брокерские конторы, специализирующиеся на акциях «серебряных» компаний. Сейчас они котируются примерно по 1000 RUB (Polymetal International plc) и продолжают дорожать.

Впрочем, вложение это рекомендуется считать долговременным, и не спешить с реализацией.

Покупка серебряных ETF-фондов

Еще один «бумажный» способ вложения в серебро – стать пайщиком металлического биржевого фонда. Реализовать этот сценарий можно точно так же, как и в случае с золотыми ETF – методология действий сходная. Управляющей, а фактически брокерской компанией, представляющей интересы зарубежных промысловиков в России, является FinEx, оперирующая на Московской бирже.

На практике вложение в ETF можно осуществлять через терминал Quik, обеспечивающий доступ на мировые биржи.

Принцип работы фонда состоит в работе с ценными бумагами фирм, специализирующихся на добыче и обработке серебра. В отличие от других видов вложений, инвестиции в ETF можно рассматривать как объект кратко- и среднесрочный. Пай всегда можно продать, если в этом появилась надобность или такая операция будет сочтена целесообразной.

Рублевая доходность фондов колеблется в пределах 20% годовых и обеспечивается широкой диверсификацией их портфелей. В условиях медленного роста котировок практикуются фьючерсы, то есть контракты закупок по заранее оговоренной цене.

Недостаток способа вложения в том, что все действия происходят за рубежом. Российское законодательство не регулирует деятельности ETF.

Можно ли реально заработать на инвестициях в серебро

Обобщая вышеизложенный материал и оценивая инвестиционные перспективы серебра, следует учесть все факторы среднесрочной перспективы. Очевидно, что в течение следующих десятилетий стоимость этого недооцененного сегодня металла вырастет во много раз, независимо от того, будет ли дорожать или дешеветь он в ближайшие месяцы.

Стоит ли покупать в 2020 году серебро

Ответ на этот вопрос возможен, если сравнивать два наиболее популярных в среде инвесторов металла. Золото привлекает консерваторов, стремящихся скорее к сохранению, чем к высокой прибыли. Их же отпугивает серебро, продемонстрировавшее в короткий временной интервал стремительное падение.

С ним связывают свои надежды люди авантюрного склада. К покупке белого металла их подталкивают оптимистичные и даже нереальные прогнозы.

Если есть свободные средства, про которые можно забыть на долгое время, то лучше инвестировать их в серебро. В пользу такого решения говорят графики котировок, демонстрирующие в последние месяцы ярко выраженный возрастающий тренд. Цены на серебро уже начали подъем, а тающие запасы этого металла не дают оснований предполагать их снижения.

Остается перечислить варианты инвестиций. Smart-технологии позволяют оперировать ценными бумагами на мировых биржах, но о старых и добрых слитках или монетах тоже не следует забывать.

Понравилась статья?

Поделись в соц.сетях

Добавить комментарий

Вам понравится

delen.ru

Аналитика рынка 10 января 2020

10.01.2020

По заключению Investing Haven: 2020 будет «стандартным» бычьим рынком с серебром по $22, а 2021 «ревущим» по $28 за унцию.

Данный прогноз является одним из самых важных, так как аналитики Investing Haven из года в год дают наиболее правдоподобные сценарии развития событий на рынках. Начинает зарождаться новый бычий рынок, причем на 2020 приходится медленный старт, а первые признаки роста появятся лишь через год. Цена серебра может вырасти на 30% в 2020 году ($22 за унцию) и на 65% в 2021 ($28 за унцию) по отношению к цене серебра на момент написания статьи (примерно $17,50). В основе этих умозаключений лежат отчеты СОТ, которые показывают признаки бычьего рынка, и индикатор инфляции Pring, который снова растет. Ожидается «стандартный» бычий рынок в следующем году и «ревущий» в 2021.

Первое, на что хотелось бы обратить внимание — распространенное заблуждение. Инвесторы склонны полагать, что большую часть времени серебро играет по бычьим правилам. Ничего сказочней и не придумаешь. В основном оно или медвежье, или нейтральное. Тем не менее, когда серебро попадает под влияние быков, оно будто на стероидах. «С места в карьер» — так можно охарактеризовать серебро. Очередная иллюстрация — принцип инвестирования Цакланоса 1/99: только в 1% случаев серебро действительно бычье; остальные 99% времени этот металл остается медвежьим.

Почему же такой прогноз?

Главная задача: поймать основную тенденцию серебра. Поэтому данный прогноз будет обновляться в течение 2020-2021 годов.

Как уже было сказано ранее, Investing Haven находятся в поиске рынков, которые становятся мульти-бэггерами через 6-9 месяцев. Основываясь на элементах этой статьи, мы заключаем, что вероятность того, что серебро установит некоторые пики в 2020 и 2021 годах, очень высока. Время расставит все точки над и, а точность прогноза будет иметь первостепенное значение!

Прогноз цены серебра на ближайшие два года

Серебро — это новый бычий рынок, и точка.

Основываясь на долгосрочных графиках, которые показывают доминирующие паттерны серебра, аналитики настаивают на 8-летнем царствовании быков. Примерно такое же количество времени понадобилось медведям, чтобы завершить свою октаву.

В 2020 году виден медленный восходящий тренд, который имеет все шансы ускориться в 2021. Бычьи рынки набирают скорость медленно, но верно.

Чтобы получить представление о всплесках в 2020 и 2021 годах, аналитики Investing Haven смотрят на ведущие индикаторы СОТ и индикатор инфляции.

Основываясь на опережающие индикаторы и график цен на серебро, мы видим следующий прогноз.

Ниже представлена таблица с прогнозируемыми спот-ценами на серебро на ближайшие годы, по данным Investing Haven.

Год Прогнозируемая цена Обстановка Некорректные предположения
2020 $22, умеренный бычий рынок Уязвимые доллары, сильное золото, инфляция на дне Серебро возвращается к уровню прорыва на отметку $15
2021 $28, ревущий бычий рынок Уязвимые доллары, сильное золото, инфляция на дне Серебро возвращается к уровню прорыва на отметку $15
2022 Нет Информация отсутствует Информация отсутствует

Ведущие индикаторы для прогноза цены на серебро

В последние годы Investing Haven дают успешные прогнозы цены на серебро и золото. Вернемся в апрель 2017. Серебро достигло максимума за год, как и было написано в их статье на MarketWatch. Стечение обстоятельств не благоприятствовало сильному году ни в золоте, ни в серебре. В мае 2019 года они были очень красноречивы, предположив прорыв цен на золото и серебро, но и это допущение впоследствии подтвердилось.

Причина, по которой эти прогнозы оказались верными, заключается в том, что серебро имеет ряд надежных ведущих индикаторов.

Одним из таких индикаторов является обратная корреляция доллара (индикатор направления движения цен). Причем его следует рассматривать в долгосрочной перспективе, что является большим заблуждением для многих инвесторов.

Аналогично работает и индикатор инфляция vs дефляция.

Но наиболее надежный ведущий индикатор будущей цены на серебро — отчет COT о рынке фьючерсов на серебро.

Принцип работы этого индикатор прост — он сигнализирует о минимуме или максимуме, когда хедж-фонды занимают крайне низкие или высокие позиции. Форма последующего изменения чистых позиций помогает определить правящую династию.

Аналитики смотрят на все эти ведущие индикаторы, объединяют их с графиками серебра и используют их в качестве входных данных для прогноза цен на серебро.

Ведущие индикаторы: COT

Когда дело доходит до отчета Silver COT, аналитики смотрят на крайние чистые позиции крупных спекулянтов. Каждый раз, когда у них приблизительно 60 000 – 80 000 контрактов, можно смело ждать рождения нового пика.

Когда же этих позиций крайне мало, существует 2 варианта развития событий:

  1. Либо позиции падают практически к нулю, что происходит вкупе с серьезным падением цен (медвежий рынок).
  2. Либо позиции падают, но остаются значительно положительными до окончания коррекции цен.

После главного пика в 2011 цены на серебро стремились к нулю как у крупных спекулянтов, так и у маркет-мейкеров. В 2020/21 ожидается корреляция цен на серебро, что будет сопровождаться значительным числом контрактов для трейдеров.

Все вышеупомянутые данные отображаются на центральной панели диаграммы ниже.

Ведущие индикаторы: обратная корреляция между серебром и долларом

2-й ведущий индикатор для прогнозируемой цены серебра — это инвертированная корреляция доллара.

На следующем графике доллар показан светло-серым цветом (шкала перевернута, т.к. легче проследить корреляцию).

В течение последних двух десятилетий график цен на серебро не отслеживал инвертированную цену доллара всего 2 раза (2013/2014 и 2017 годы). Причем эти исключения длились всего по 9 месяцев.

Другими словами, рынки коррелируют друг с другом (доллар перевернут).

На данный момент виден широкий диапазон, в котором находится доллар. Пока он остается в этом диапазоне, с его стороны не будет никаких препятствий для роста серебра. Так можно интерпретировать представленный ниже график.

Ведущие индикаторы: прямая корреляция серебра к инфляции

Следующий опережающий индикатор представляется весьма надежным при прогнозировании цены на серебро.

Показатель инфляции / дефляции от Pring имеет сильную положительную корреляцию с серебром. Так как это направленный индикатор, имеет смысл смотреть на долгосрочные тенденции (а не на повседневные или недельные).

Индикатор инфляции / дефляции в светло-сером цвете на графике ниже находится в процессе построения крупного двойного дна (стоит обратить внимание на два зеленых круга).

Удивительно, что индикатор инфляции и серебро почти одновременно достигли дна.

Прогнозирует ли недавний прорыв цен на серебро рост инфляции или наоборот, не имеет большого значения. По крайней мере, в это верят аналитики Investing Haven.

Действительно важно лишь то, что оба рынка достигли дна, а серебро поползло вверх, прекратив 8-летний медвежий рынок, почти на той же неделе после того, как достигло своего пика в 2011 году (первая неделя мая)!

Как быстро будет расти серебро? Пожалуй, это единственный вопрос, который имеет значение. Учитывая тот факт, что бычий рынок лишь набирает обороты, расти оно будет медленно. Этап ускорения следует позже.

50-летний график

Если, опираясь на предыдущие разделы, продолжить логическое обоснование, можно увидеть красивую конструкцию на графике за самый большой промежуток времени.

Ниже приведен график цен на серебро за 50 лет. Так как это квартальный (!) график, он предназначен для чтения наиболее доминирующих трендов. Этот график — сочный кусок мяса для этого прогноза.

Посмотрим, чем же он хорош:

  1. Недавний прорыв цен на серебро имеет большое значение. Следовательно, мы ожидаем, что это превратится во что-то мощное, хотя для этого потребуется некоторое время.
  2. 8-летнее снижение с пика 2011 года выглядит как мини-версия спада, последовавшего за пиком 1979 года. На графике четко видно это гигантское формирование дна между 1979 и 2011 годами. Модель за последние 8 лет выглядит как минимизированная версия.
  3. Следовательно, мы можем ожидать, что серебру понадобится еще 8 лет, чтобы снова достигнуть максимума в 50 долларов, где он установит тройную вершину. Это очистит путь для продвижения выше. Это, конечно, не для 2020 и 2021 годов, независимо от того, являются ли некоторые аналитики чрезмерно оптимистичными. «Не все сразу!»
  4. За последние 5 десятилетий инвесторы вкладывались в серебро только 4 раза (зеленые заштрихованные участки)! Все верно, ходит много разговоров о потенциале прибыли серебра. Но не стоит смешивать потенциал роста со временем, в течение которого оно растет. Да, высокий потенциал, но в большинстве случаев медвежий или нейтральный, и только изредка бычий. «С места в карьер» — вот что характеризует серебро.

Все это говорит о том, что мы не ожидаем, что один из этих гигантских шагов произойдет в 2020 или 2021 году.

Поскольку речь идет о нескольких действительно больших шагах, хотелось бы обратить внимание вот на что: это самая обычная ловушка; попадаешь в одно из этих движений, затем тонешь в любви к серебру. Один необычайно успешный инвестор Стэн Дракенмиллер как-то сказал:

Важно не то, правы вы или нет, а то, сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы, и сколько вы теряете, когда вы неправы.

Не тратьте время на бессмысленные споры о серебре, лучше убедитесь, что вы правильно инвестировали.

Чтобы получить более осмысленное представление о прогнозируемых ценах в 2020 и 2021 годах, увеличим масштаб. Для этого мы рассмотрим месячный график на 20 лет, см. ниже.

График серебра и ценовые ориентиры

Наконец пришло время объединить результаты опережающих индикаторов и наблюдения на долгосрочном графике (50 лет) с месячным графиком серебра на 20 лет.

Здесь градус повышается.

Аналитики прогнозируют новый восходящий тренд, который обозначен зелеными пунктирными линиями на графике ниже.

Освободившись от 8-летней медвежьей повинности, серебро начало 8-летний бычий рынок. Опережающие индикаторы, особенно индикатор инфляции, а также отчет COT по рынку серебра будут показывать, когда цены достигнут максимумов.

В 2021 году ожидаются один или два бычьих движения, когда отчет COT покажет, что крупные спекулянты перестали сокращать свои чистые длинные позиции. Но в этот период времени инфляция тоже должна быть на подъеме. Это идеальный рецепт для мощного движения на рынках драгоценных металлах.

Тем не менее, необходимо уделять внимание и теневой стороне всей сложившейся ситуации. Медвежий импульс возрастет, как только серебро упадет ниже $16, и в этом случае оно имеет все предпосылки провалиться до $14. Вряд ли это произойдет, но теневая сторона никогда не должна оставаться без внимания.

Результаты предыдущих прогнозов на серебро

Как было сказано ранее, у Investing Haven есть опыт прогнозирования спот-цен на серебро. Приведенная ниже информация основана на их прошлогодних прогнозах и других основных финансовых сайтах.

Вам представлены прогнозы цен на серебро за последние годы, причем анализ рынков был произведен задолго до месяца прогнозирования. Цены отражают спот-цену.

Год Прогноз Макс Мин Точность прогноза
2017 Нейтральный, price target $15 $18.65 $14.41 Абсолютно точный
2018 Нейтральный, без breakdown $17.68 $13.91 Абсолютно точный
2019 Бычий, price target of $20-21 $19.64 $14.30 Абсолютно точный

Прогнозы других аналитиков

В этой области было сделано большое количество прогнозов. Практически все из них имеют схожий ценовой диапазон, выделяется только First Majestic Silver’s CEO с серебром по $130.

Приведенная ниже таблица предназначена лишь для информирования читателя. «Мы не разделяем эти рассуждения», — пишут Investing Haven.

Год Аналитики Ожидаемая цена
2020 InvestingHaven $22 в 2020, $28 в 2021
2020 Keith Neumeyer, CEO of First Majestic Silver $130
2020 Colin Hamilton, Bank Of Montreal $18.60
2020 RBC $17.50
2020 Degusa $23
2020 Gov Capital Ниже $20
2020 EB Tucker, director Metalla Royalty & Streaming $20
2020 Johann Wiebe, Thomson Reuters $17.50

Прогноз: Investing Haven / перевод: Золотой Запас © январь 2020

Еще статьи по теме:

www.zolotoy-zapas.ru

Стоит ли покупать серебро? - Это журнал о вечном, то есть о деньгах. — LiveJournal

На этот вопрос каждый должен ответить себе сам. Однако при принятии решения имеет смысл принимать во внимание некоторые моменты, о которых старательно умалчивают средства массовой (дез)информации.

Для начала несколько вопросов, ответы на которые могут помочь в принятии решения о том, стоит ли покупать серебро:

Считаете ли вы, что постоянно снижающаяся покупательная способность бумажных валют внезапно начнет расти?

Считаете ли вы, что бумажные валюты могут обесцениться до нуля, как это не раз бывало в истории человечества?

Считаете ли вы, что власти могут нарушить свои обещания в отношении выплат социального обеспечения и государственных пенсий?

Считаете ли вы, что центральные банки продолжат печать своих фантиков, чтобы оплачивать обещания находящихся у власти политиков?

Считаете ли вы, что ваши сбережения в бумажных валютах и иных бумажных инструментах находятся в полной безопасности и не пострадают от действий властей?

Считаете ли вы, что золото и серебро сохранят свою ценность, когда бумажные валюты обесценятся?

Считаете ли вы возможным, что весь мир внезапно откажется от использования серебра?

И, наконец, что, по вашему мнению, более надежно - серебряные монеты в вашем сейфе или бумажные валюты и обещания политиков?

Теперь к теме. Прежде всего у серебра (как и у золота) нет риска контрагента. Серебро ценно само по себе и не является чьим-либо обязательством. Серебряные монеты – американские «орлы», австралийские «кукабурры», канадские «кленовые листья», китайские «панды», австрийские «филармоники», мексиканские «песо» и прочие – узнаваемы в любой стране мира и одинаково ценятся повсюду. Причем вне зависимости от того, когда и каким правительством они были отчеканены. Этим они коренным образом отличаются от бумажных валют.

Серебро использовалось в качестве денег более трех тысяч лет, и в подавляющем большинстве культур повседневные расчеты обслуживал именно этот драгоценный металл, а не золото. В США серебряные монеты перестали чеканить лишь в 60-ых годах.

Покупательная способность бумажных валют неуклонно падает. И если сто лет назад для покупки унции золота требовалось примерно 20 долларов, а унции серебра примерно 1,3 доллара, то сейчас требуется уже 1600 и 35 единиц американских дензнаков, обычно ошибочно принимаемых за доллары США.

Наиболее часто указываемое историческое соотношение цен золота и серебра равно 1 к 15 – 16, однако в разные периоды диапазон был несколько шире 1 к 10 – 20. В последнее десятилетие это соотношение колебалось от 1 к 100 до 1 к 17, а на текущий момент оно равно примерно 1 к 45 – 46. С большой степенью вероятности можно прогнозировать, что по мере восстановления драгоценными металлами своих де-юре монетарных функций, оно будет снижаться, причем с учетом накопленных запасов драгоценных металлов в мире нельзя исключать, что это соотношение может в какие-то периоды снижаться вплоть до 1 к 1 или даже меньше.

На текущий момент серебро существенно дешевле золота и гораздо более доступно для покупок более широким кругом потенциальных покупателей. С учетом сказанного выше вложения в серебро могут оказаться гораздо более выгодным вложением свободных средств, чем в золото. Помимо роста спроса на этот драгоценный металл более широкий круг потенциальных покупателей будет обеспечивать и более высокий уровень ликвидности этого металла.

И в завершение этой заметки хотелось бы отметить, что большинство людей в силу самых разных причин ничего не делают, чтобы защитить свое финансовое будущее. А вы?

В пятницу 05.10.12 я выложил в сеть новую книжку «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках». Она находится по тому же адресу, что и приведенные ниже.

Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика» и «Деньги смутных времен. Древняя история» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396


alexandrlezhava.livejournal.com

Пять мифов инвестиций в серебро

Автор: Райан Джордан (Ryan Jordan)

Зачастую не реальность, а убеждения правят бал для миллионов спекулянтов, размещающих краткосрочные ставки на активы вроде серебра. Эти представления особенно сильны, учитывая, что бумажные игроки на рынке серебра часто контролируют цену в краткосрочной перспективе (6-8 месяцев), потому что бумажного серебра там намного больше, чем физического металла. На момент написания данной статьи разворачивается гораздо более спекулятивная активность в сфере акций на Нью-йоркской товарной бирже COMEX, а сумма открытых позиций (то есть количество игроков в казино) сокращается до уровня осени 2008 года (когда серебро стоило меньше 10 долларов). Цена серебра упала, но, насколько я понимаю, для такой дешевизны серебра нет объективных причин. Вместо этого ситуация с серебром омрачена заблуждениями (или непосредственной ложью). Вот пять распространенных мифов о серебре, в которые, готов поспорить, верят многие спекулянты:

1. Серебро – это «экономически чувствительный» металл

За время рецессии 2008-2009 годов эксперты CPM Group подсчитали, что спрос на серебро со стороны производителей ювелирных изделий и фотографии, а также промышленный спрос сократились примерно на 80 миллионов унций (см. CPM Silver Yearbook, стр. 69), а объем вторичной переработки вырос на 15 миллионов унций. Так что для сохранения стабильности цены серебра (теоретически) инвесторы должны были взять на себя эту разницу примерно в 100 миллионов унций, что и произошло. С учетом того факта, что люди осознали необходимость покупки драгметаллов во время банковского кризиса, инвестиционный спрос на серебро вырос почти на 100 миллионов унций одновременно с падением спроса и увеличением поступлений серебра из других источников (стр.11).

На протяжении 2008-2009 годов цена на серебро оставалась более-менее стабильной, даже с учетом диких скачков, вызванных торговлей бумагой. Так что во время одной из худших рецессий за последнее время реальный спрос на физическое серебро уравновесил снижение промышленного потребления. Об этом стоить помнить на тот случай, если кто-то скажет вам, что цена серебра обречена на спад во время следующей рецессии.

2. Серебряных монет и слитков намного больше, чем золотых

В действительности все обстоит с точностью до наоборот. По данным CPM Group и Института серебра, всего в мире может быть 1,4 миллиардов унций серебряных монет и слитков при 3 миллиардах унций золотых монет и слитков. Да, правда, что в последнее время ежегодно производится монет и слитков из серебра на 80 миллионов унций больше, чем из золота, но это по-прежнему означает, что мировой запас серебра сравняется с запасом золота не раньше, чем через 15 лет, не говоря уже о том, чтобы превысить его. Так почему же серебро примерно в 50 раз дешевле золота? Спросите у вышеупомянутых бумажных спекулянтов.

3. Высокая цена серебра приведет к снижению промышленного спроса

В действительности это утверждение не имело под собой оснований с 2000 по 2010 годы. За эти десять лет промышленный спрос, согласно большинству подсчетов, в основном сохранялся на прежнем уровне (GFMS World Silver Survey, 2010 год). Это удивительно, если учесть, что за этот период цена серебра выросла с 4 до 20 долларов. Но так как серебро используется в малых объемах в товарах вроде электроники и солнечных панелей, то увеличение затрат на серебро пока не снизило спрос на желанные игрушки вроде компьютеров и мобильных телефонов. И многие специалисты по серебру полагают, что в будущем этот спрос будет только расти. Вам стоит осознать, что рост цены серебра не должен привести к снижению промышленного спроса.

4. При справедливой цене миллиарды унций серебра будут пущены в переработку

Многие полагают, что количество унций серебра в виде ювелирных украшений в шесть раз превышает количество золота. Так что вы можете подумать, что однажды будет переплавлено очень много серебра. Этот аргумент не учитывает, что это серебро, во-первых, стоит гораздо больше нынешней спотовой цены на металл, а, во-вторых, находится в руках более миллиарда человек по всему миру (преимущественно женщин). Вряд ли они захотят его продать в ближайшее время, если вообще надумают продавать.

Но здесь важно еще кое-что. Уверен, большинство людей, якобы следящих за рынком драгметаллов, не понимают, что повторная переработка серебра в 2010 году не достигла объемов 1980 года. Получается, что серебро тридцать лет перерабатывалось в никуда, даже притом, что цена серебра чаще поднималась выше 20 долларов за унцию в 2010 году, чем в 1980 году. Буду оптимистом и предположу, что в этом году мы, наконец, побьем рекорд переработки серебра (около 300 миллионов унций). Но в мире, где 300 миллионов унций серебра стоят всего по 10 долларов, и в мире, где инвесторы должны приобретать почти такое же количество физического металла в ближайшие пару десятков лет, вы действительно удивитесь, почему кто-то думает об этом серебре, которое просто лежит повсюду и ждет, пока его выведут на рынок для охлаждения роста цены. И учитывая то, что я сказал об устойчивости промышленного спроса к увеличению цены металла, большая часть серебра, пущенного в повторную переработку, будет использована и поглощена промышленностью (даже при условии, что с ростом цен будут усовершенствованы технологии сбережения).

Я бы также не стал ожидать увеличения добычи ради некоего удовлетворения спроса: некоторые эксперты полагают, что добыча серебра может возрастать на 4-5% в год (примерно 60 миллионов унций, или менее 2 миллиардов долларов), особенно когда почти 80% серебра – это побочный продукт от добычи других металлов, таких как медь, свинец и цинк.

5. Розничные инвесторы в серебро непостоянны/ никто не собирается повторно вводить серебро в обращение

Этот миф имеет под собой некоторые основания, по крайней мере, если верить экспертам, отслеживающим активность покупки и продажи серебра в 1980-х и 1990х годах (таким как CPM Group или Институт серебра). Многие согласны, что мелкие инвесторы (вероятно, следуя примеру правительств) продали намного больше серебра, чем золота, за двадцатилетний период с 1985 по 2005 годы. Вероятно, более 1 миллиарда унций. Так что многие почувствовали, что инвесторы в серебро были сумасбродами, которые были вынуждены продать актив, в отличие от золотых инвесторов. Или, как я говорил выше, средние инвесторы просто следовали примеру правительств, потому что за данный период эти правительства слили намного больше серебра, чем золота (золото – это, помимо всего прочего, единственный драгметалл, которым владеют центральные банки).

Но в последние годы я поражен количеством предложений, подобных предложению Уго Салинаса Прайса (Hugo Salinas Price) в Мексике, предлагающему вернуть серебряные монеты в оборот в своей стране. Кроме того, стоит обратить внимание на изменение законодательства штатов в США, направленное на возвращение золота и серебра в экономические транзакции. Помните, что многие считают серебро деньгами простых людей (хотя его меньше, чем золота), так что любая массовая попытка привнести драгметаллы в ежедневные транзакции приведет к значительному увеличению стоимости серебра. Мы уже стали свидетелями удивительного разворота в сфере розничных инвестиций в серебро за последние несколько лет (сотни миллионов новых унций), и я думаю, некоторые люди постепенно понимают, насколько недооценено серебро. Но, так или иначе, многим еще предстоит это осознать.

Не позволяйте мифам о рынке серебра одурачить себя

Как я сказал выше, я понимаю, что экономическим реалиям часто нет места на рынках. Вот почему так много трейдеров делают упор на графики, или количественные показатели, или что-то еще, помимо глубинной, реальной причины понижательного или повышательного движения цены актива. Можно также отметить отсутствие интереса к аналитическим показателям со стороны крупных спекулянтов, считающих, что распространение слухов – это более надежный способ заработка, чем реальная концентрация на искажениях на рынке. Вы бы удивились тому, как много можно заработать, просто играя в игры или манипулируя эмоциями других – по крайней мере, при игре на понижение.

В конечном счете, я не думаю, что с помощью азартных игр или трейдинга можно добиться успеха. Да, есть несколько отличных трейдеров, как и прекрасных игроков. Но намного больше простофиль, привлеченных в громадное казино под названием «рынок». Это печальный рассказ о  том, как существующая финансовая система поощряет безрассудное, спекулятивное поведение. Но именно так все устроено в нашем мире – по крайней мере, сейчас.

Однако каждый день мы видим все больше доказательств, что розничным инвесторам необходимо реально диверсифицировать свои портфели с помощью актива, который не является частью рынка акций и облигаций или банковской системы. Конец света не наступит, но постепенно придет восприятие прямых, неопровержимых фактов, - от девальвации валюты, финансовой репрессии (искусственного занижения процентных ставок) в сочетании с финансовой жесткостью никуда не деться. В ситуации, где такие меры, как количественное смягчение, всего лишь упрощают переход к сокращению экономики (в лучшем случае), люди будут стремиться к активам не пузырившимся до 2007 года. Это активы, не требующие рычага для роста (хотя рычаг является частью рынка серебра) или активы чей рост, не зависит от бесконечного потребления или потребительской задолженности.

Вы можете подумать, что серебро продолжит дешеветь, и в краткосрочной перспективе вы можете оказаться правы. Но в долгосрочной перспективе эта ценовая коррекция станет сигналом на экране, а когда серебро однажды снова пойдет в рост, вы будете кусать локти, что поверили в вышеперечисленные заблуждения.

goldenfront.ru


Смотрите также