Стоит ли покупать золотые монеты


Преимущества монет чеканки государственных монетных дворов: часть 1 | Ликбез инвестора

10.04.2020

Одним из эффективных способов сохранить и приумножить имеющиеся сбережения являются инвестиции в драгметаллы в форме золотых или серебряных монет. Особенно для инвесторов в серебро важно понимать: в какие монеты безопаснее вложить деньги? — в монеты частных или государственных монетных дворов? Экспертное мнение высказал глава корпорации «Miles Franklin Precious Metals Investments» Энди Шектмана.

Терминология, закономерности и примеры инвестиционных монет

Компания Miles Franklin Ltd уже более 30 лет работает на рынке инвестиций в серебро, золото и другие драгоценные металлы. Общий объем ее транзакций давно перевалил за $6 миллиардов долларов. Фирма отмечена рейтингом «А+» по версии «Бюро лучшего бизнеса» и является одним из 30 официальных дилеров Монетного двора Соединенных Штатов Америки.

Для начала стоит понять, что именно надо подразумевать под инвестиционными продуктами из золота и серебра, которые можно использовать для сохранения сбережений и выгодных инвестиций?

Сюда можно отнести большой перечень изделий, начиная от серебряных и золотых слитков для сохранения сбережений и заканчивая инвестиционными монетами, которые могут чеканиться на государственных и частных монетных дворах. В отличие от редких или исторически ценных нумизматических продуктов, ценность таких предметов определяется лишь стоимостью драгметалла, содержащегося в них.

Важная характеристика серебряных и золотых монет для инвестиций — их спот цена. Она представляет собой ежесекундно изменяющуюся по результатам торговых сделок по всему миру цену драгоценных металлов. Международная спот цена золота и серебра имеет долларовое выражение и подвержена ежедневному обновлению.

Стоимость спроса и предложения

Теперь немного о различии таких понятий, как стоимость спроса и стоимость предложения на рынке инвестиционных серебряных и золотых монет.

Цена спроса на золото и серебро определяется тем, сколько готовы заплатить за товар покупатели, а цена предложения формируется запросами продавцов, готовых отдать продукт только за определенную сумму.

Серебряный Орел США: разменные монеты и раунды

Далее разберемся с такими понятиями, как разменные или «мусорные» монеты из серебра и серебряный раунд. Понять, какое место они должны занимать в инвестиционном портфеле для грамотного управления сбережениями и инвестициями, можно на примере Серебряного «Орла».

Монетный двор США выпускает серебряного «Орла» с 1986 года. Это своеобразный «Роллс-ройс» индустрии инвестиций в серебро и самая востребованная и дорогостоящая серебряная монета на сегодня. До 1965 года монетными дворами еще чеканились разменные деньги из драгметалла достоинством 10, 25 и 50 центов. Из-за больших размеров и сложности хранения за ними закрепилось прозвище «мусорные» и не слишком добрая репутация. В свое время можно было приобрести ящик таких «мусорных» монет по цене гораздо меньшей стоимости самого серебра, потом переплавить и продать уже как драгметалл с наценкой от 5 до 10 центов на каждую тройскую унцию. Современные разменные деньги из серебра уже имеют более привлекательную самостоятельную стоимость.

Если серебряные монеты стоят на 4.5 или даже 5 долларов дороже за унцию, чем само серебро, их уже нельзя причислить к «мусорным» деньгам. В период с 2007 по 2009 год при президенте Бараке Обаме существовал риск принудительной конфискации денег из драгметаллов. Тогда наценки на подобные разменные монеты превышали премию в цене на «Кенгуру» Австралии и «Кленового Листа» Канады в серебре.

Поэтому получается, что серебряные 10, 25 и 50 центов Монетного двора США — это лучший вариант инвестиций и сохранения сбережений на сегодня. Они сейчас наиболее дешевы по цене, уже вышли из производства, а также оптимальны по весу, себестоимости и практичности. В случае кризиса наценки на такие монеты резко взлетят.

Отличия в чеканке государственных и частных монет

В отличие от государственных монетных дворов частные производители предлагают нам инвестиции в так называемые «унциевые раунды». Дизайн таких серебряных или золотых монет может напоминать произведения Сент-Годенса, оформление «Буффало» или «Орла» с единственным, но определяющим отличием — на них отсутствует номинальное достоинство и они не могут использоваться в качестве узаконенного государством средства платежей.

Получается, что основное отличие раундов от частных монетных дворов заключается в отсутствии номинала. На первый взгляд, указываемая государственными монетными дворами на серебряных и золотых монетах номинальная стоимость не имеет особого смысла. Ведь она значительно меньше стоимости содержащегося в продукте физического серебра или золота. Так, серебряный «Орел» номинально стоит 1$, но содержащаяся в нем тройская унция драгметалла ценится на рынке гораздо дороже. Так же обстоит дело и с канадским «Кленовым Листом». Поэтому те, кто разбирается в драгметаллах, инвестициях и хранении сбережений, понимают коварную и некорректную правительственную политику по отношению к своим же гражданам. Однако государственные монеты, несмотря на несоответствие номинала, всегда больше защищены от фальсификации и выполнены из чистых драгметаллов. Поэтому инвестиции и хранение сбережений в них всегда предпочтительнее.

В чем преимущества?

Когда вы покупаете монеты для инвестиций и защиты сбережений в компании с хорошей репутацией, их дизайнерское оформление особого значения не имеет. Здесь главное — это вес в унциях. При сохранении сбережений, большую роль играет не экономия на мелочах, а отсутствие крупных потерь. Так, многие, стремясь получить максимальную отдачу от инвестиций, отдают предпочтение покупке крупных слитков серебра или золота весом 100 унций и более. Это может быть продукция того же аффинажного завода или монетного двора, который выпускает раунды. Но опыт подсказывает, что все яйца нельзя хранить в одном лукошке. Подобные ставки по-крупному могут привести к потере гибкости вашего инвестиционного портфеля в сравнении с диверсифицированным вариантом, предусматривающим альтернативу в виде инвестиций во все три вида рассмотренных выше серебряных или золотых монет.

Серебряные монеты типа «Кленового Листа» Канады представляют собой оптимальный способ хранения сбережений и размещения инвестиций в золоте и серебре. Они не воспринимаются субъективно, а также отличаются высокой ликвидностью, востребованностью и узнаваемостью. Благодаря своей практичности и гибкости, такие разменные экземпляры могут сослужить вам большую службу во времена политической и экономической нестабильности.

В 1979 году, когда инфляция достигала 17%, банковские ставки росли, и было введено нефтяное эмбарго, на заправках страны за серебряный десятицентовик продавали галлон топлива. Легко подсчитать, что, при цене серебра в то время около $50, монета в 10 центов имела покупательную способность примерно $3.5. Это была выгодная сделка, как для клиентов, так и для заправщиков. История лишний раз подтверждает, что при обесценивании национальных валют на сцену всегда выходит что-нибудь более привлекательное, чем бумажные деньги. Этим вполне могут оказаться разменные серебряные монеты государственного монетного двора. А дополнительную прибавку к их стоимости дает тот факт, что выпуск их уже прекращен.

По материалам StreetWiseReports | Перевод: Золотой Запас

www.zolotoy-zapas.ru

Золото бьёт рекорды. Стоит ли сейчас вкладывать деньги в драгметалл

Влияние коронавирусной инфекции на экономику и низкие цены на нефть спровоцировали рост стоимости золота. В ходе торгов на нью-йоркской бирже Comex цена июньского фьючерса на золото достигла максимальных отметок с 2012 года. Цены на золото поднялись до $1785 за тройскую унцию.

Эксперты отмечают, что увеличение стоимости золотого актива вполне оправдано. На его цену также влияет и ультрамягкая монетарная политика ФРС и других центробанков. По словам инвестиционного стратега "БКС Премьер" Александра Бахтина, в ближайшей перспективе регуляторы, как ожидается, будут только усиливать политику, стимулирующую парализованные из-за вируса экономики, а это благодатные условия для продолжения роста цен на золото.

К тому же, если ситуация с пандемией коронавируса будет развиваться по негативному сценарию (то есть если перелома в темпах роста заболеваемости не наступит в первом полугодии), котировки золота в начале лета вполне могут подойти к уровням $1850–1900 за тройскую унцию и выше, отметил Александр Бахтин.

Фото © Shutterstock

Если допустить оптимистичный сценарий развития событий по опыту Китая и Южной Кореи, к началу лета вирусное давление на ключевые макрорегионы снизится. Восстановительная динамика экономик неизбежно будет сопряжена с ростом спроса на рисковые активы и соответствующим снижением внимания к спектру активов защитного характера и прежде всего к золоту. При таком сценарии в летней перспективе цена на золото может опуститься в диапазон $1500–1600 за унцию, — отметил инвестиционный стратег.

Стоит учесть, что золото — трудно предсказуемый инструмент. Оно может годами не меняться в цене или даже падать, а потом за один-два месяца отыграть всю накопленную многолетнюю инфляцию. На перспективу ближайших недель аналитик ИК "Фридом финанс" Валерий Емельянов предвидит рост золота к новым историческим максимумам — выше 1900 долларов за унцию. После снятия глобального карантина золото может сильно откатиться вниз и продолжить рост лишь к концу года или даже в следующем году.

Время для покупки

Валерий Емельянов советует подходить к покупке разумно. Для этого, во-первых, он рекомендует выделить для инвестиций не последние деньги — то есть сумму, которая не потребуется ещё год или два. Во-вторых, для покупки лучше дождаться просадки цен до 1600–1650 долларов. И, в-третьих, покупать по возможности обезличенное золото: через ПИФ, ОМС, ETF или фьючерсами.

Кроме того, перед покупкой немаловажно определиться, в какой форме предпочтительнее владеть золотом. Александр Бахтин считает, что удобными могут стать обезличенные металлические счета (ОМС) на золото в банке с соответствующей лицензией или торгуемый биржевой фонд ETF на золото, "следящий" за котировками металла и доступный инвесторам на Московской бирже (FinEx Gold ETF).

Фото © ТАСС / Терещенко Михаил

Бывают ситуации, когда инвестору спокойнее, если он владеет физическим золотом, например, слитком. В этом случае надо заранее быть готовым к неизбежным издержкам и рискам.

Плюс в том, что вы получаете осязаемый актив, не связанный ни с одной валютой, гарантированно защищающий от инфляционных, девальвационных рисков, банкротства финансовых институтов. Однако на этом плюсы заканчиваются. Покупая слиток, стоит иметь в виду, что банки включают в продажную стоимость НДС 20%. Также в числе минусов большая разница между ценой покупки и продажи, невысокая ликвидность (сложно продать) и расходы на хранение в банковской ячейке, — рассказал Александр Бахтин.

Украшения из драгметаллов для инвестирования средств — не очень хорошая идея, по мнению старшего аналитика ИАЦ "Альпари" Анны Бодровой. Исключения составляют раритеты и предметы старины. Но стоит присмотреться к золотым монетам — более удобная и менее обременительная альтернатива слитку.

К плюсам таких монет Александр Бахтин относит отсутствие НДС. Однако минусов тут немало. Он отметил, что между ценой покупки и ценой продажи в банке разница отрицательная, монеты также нелегко продать, а хранить их нужно очень бережно и лучше в банковской ячейке. Достаточно маленькой царапинки, чтобы монета перешла из отличного состояния в удовлетворительное.

При всём этом Анна Бодрова не советует покупать золото на пике роста. В дальнейшем не исключены условия для коррекции цен. Но при откате цены вполне разумно присмотреться к покупкам золота с расчётом на долгосрочный горизонт инвестирования.

life.ru

Стоит ли инвестировать в золото: 3 факта для размышлений — Золотой Запас: Ликбез инвестору

29.12.2019

Вокруг благородных металлов не утихают споры инвесторов: одни считают их способом страховки сбережений, другие сомневаются в надежности такого вложения капитала. Обе стороны приводят аргументы в защиту своих теорий, однако на каждый довод находится контрдовод. Однозначного мнения нет, поэтому в вопросе инвестирования в золото каждый вкладчик принимает решения самостоятельно.

Аналитики приводят 3 факта об инвестировании в золото, которые при тщательной оценке можно расценивать и как аргументы «за», и как доводы «против». Несмотря на эту двойственность, эксперты советуют держать в инвестиционном портфеле золотые активы как защитный резерв на случай финансового краха или глобального экономического кризиса.

Факт 1. Малое количество мировых запасов золота для поддержки глобальной финансовой системы

Этот довод часто приводят эксперты, чья экономическая деятельность тесно связана с политикой Центральных банков. Основной аргумент — мирового золота слишком мало, чтобы подвести базу под стоимость всей бумажной оборотной валюты, активов и долговых обязательств.

Аналитики утверждают, что объем дензнаков, отпечатанных мировым сообществом, слишком велик, чтобы стать замещенным драгоценным металлом. Физические запасы золота конечны и ограничены, поэтому не могут обеспечить надежную поддержку глобальной системы финансов. С одной стороны это утверждение истинно, однако, с другой, описанная проблема кроется только в цене металла. Встает вопрос о правильности и справедливости современной стоимости золота.

При цене $1490 за тройскую унцию драгоценного металла, привязка к нему финансовой системы реально вызовет сокращение денежной массы и обширную дефляцию. Однако чтобы нивелировать этот фактор, достаточно увеличить стоимость металла. Например, если она вырастет до $10000 за унцию, физического золотого запаса будет достаточно, чтобы заместить всю мировую бумажную валюту.

Фактически, золота хватит для замены любого объема денежной массы — важно правильно его оценить. Чтобы вывести верную цену, достаточно подсчитать отношение стоимости всех отпечатанных дензнаков к объему мировых запасов драгоценного металла. Для этого цену бумажной валюты нужно разделить на массу физического золота.

Следует учитывать, что не обязательно 100% замещение денежной массы, 40–50% уже будут значительным золотым обеспечением. Цена при таких обстоятельствах должна составлять около $10000 за тройскую унцию. Такая стоимость более чем реальна, и в будущем она может появиться на инвестиционном рынке.

Есть ряд факторов, указывающих на грядущий экономический кризис, который повлечет за собой крах системы финансов. Это приведет не только к обесцениванию валюты, а вызовет глобальное недоверие к бумажным денежным знакам. В этом случае Национальные банки будут вынуждены использовать золото для восстановления позиций монетарной системы и возврата к ней доверия мирового сообщества. Собственно, некоторые центробанки уже начинают стремительно наращивать золотой запас, готовясь к грядущему развитию событий. Такие меры предосторожности принимают, например, банки Российской Федерации и КНР.

Факт 2. Золото не способно поддержать быстрый темп роста мировой торговли

Этот довод приводят на основе сравнительного анализа увеличения объемов золотодобычи и темпа мировой торговли. При ежегодном повышении добычи металла на 1,6%, коммерция показывает прирост на 3–4%. По этим расчетам, золотой стандарт в экономике приведет к дефляции. Такое утверждение несостоятельно, поскольку добыча металла не связана со способностью Национальных банков по увеличению предложения золота.

По статистике, центробанки располагают 35 000 тонн драгоценного металла. Общее количество по подсчетам составляет 180 000 тонн. Получается, что 145 000 тонн сконцентрировано в руках частных вкладчиков, вне официального предложения. Этот факт не означает, что Национальные банки ограничены добычей драгметалла, ведь финансовая структура государства может напечатать бумажную валюту и выкупить его у инвесторов. Поэтому приведенный довод несостоятелен, пока банки могут купить металл на рынке из частных рук.

Факт 3. Золото не имеет доходности

Это правда, но с другой стороны металлу не нужно обладать доходностью, поскольку он сам является платежным средством. У купюры любого номинала, равно как и у слитка золота, также нет доходности.

Чтобы получить доход, инвестору нужно рисковать и вкладывать собственные средства в активы. Можно положить деньги на депозит и ждать ежегодную прибыль, если банк надежен и выполняет обязательства по вкладам. А можно купить ценные бумаги, недвижимость или играть на фондовых рынках. Однако в каждом примере доход приносят не деньги, а купленное за них, причем такие сделки всегда связаны с риском.

В случае с вложением средств в драгоценные металлы, вопрос о получении прибыли не стоит, равно как и риск потерять деньги. По сути, инвестирование в золото дает возможность «заморозить» вложенные средства и не лишиться их из-за внешних обстоятельств. При благоприятном стечении факторов, влияющих на рынок, есть шанс увеличить вложенный капитал, но не получить долговременный или моментальный доход.

www.zolotoy-zapas.ru

Золотые инвестиционные монеты и их тайны


Здравствуйте дорогие зрители, это Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru. В этом видео мы ответим на вопросы нашего читателя Сергея о покупке золотых сберегательных монет. Давно уже не было видео на эту тему, поэтому слушайте.

Здравствуйте, Дмитрий!

Все Ваши видео посмотрел. Очень мало конкретики про сами монеты. Вопросов куча у новичков, все сразу и не перечислишь.

Давайте начнем с определения инвестиционной монеты, хотя мне больше нравится называть их сберегательными. Это рабочее определение, его можно оспорить, но для наших целей оно вполне подходит. Итак, это монета 900-й или выше пробы и чеканки 20-го или 21-го столетия. 900-я проба в инвестиционной монете означает, что она по крайней мере на 90% состоит из золота, серебра и т.д.

Главное в покупке сберегательных монет – это заплатить минимум за максимум грамм, унций или килограммов чистого золота или серебра. Но как и у любого правила здесь есть исключения. Есть стандартный набор сберегательных монет: это золотые и серебряные орлы и золотые буффало чеканки Монетного двора США, канадские кленовые листья – золотые и серебряные, венские филармоникеры – золотые и серебряные, австралийские кенгуру – золотые и серебряные, золотые южноафриканские крюгерранды, китайские панды – золотые и серебряные, а также монеты чеканки Королевского монетного двора Великобритании. Стандартный вес для всех вышеперечисленных золотых монет – это одна унция золота, хотя у большинства из них множество фракций от 2-х унций до 1/20 унции.

Для России также важны золотые Георгии Победоносцы весом ¼ унции и серебряные Победоносцы весом 1 унцию.

На Goldenfront есть подробные описания всех этих монет – ссылка здесь.

Помимо стандартного набора есть буквально десятки тысяч монет схожих весов и проб, которые являются точно такими же инвестиционными.

1. В банке спрашивали: какого года Победоносец мне нужен? Сказали, что от года зависит качество и, соответственно, ликвидность монеты. А какого года мне нужен Победоносец? Взял, какой попало - 2019 года.

Если предлагают 2019 год, то берите его, хотя никакой разницы между годами у Победоносцев по сути нет. Покупать можно монеты чеканки любого года. Под качеством они имеют в виду пятна, но эти пятна смываются – есть масса материалов об этом в сети. Но покупать можно и монеты с пятнами, с продажами таких монет нет никаких проблем. Пятна бывают на любых монетах, но на российских монетах они появляются массово. Поддельными монеты с пятнами не являются.

2. Сертификат к монете мне не дали. Сказали: к Победоносцу сертификат "не идёт". Так ли это? Если так, то к каким монетам он ещё "не идёт" и сильно ли это влияет на ликвидность монет (в т.ч. и в период войны)?

Инвестиционные или сберегательные монеты – это законное средство платежа, на них обычно нанесен номинал. Например, у золотых монет Георгий Победоносец номинал равен 50 рублям, то есть вы можете пойти в магазин и купить на него буханку хлеба. Поэтому никаких сертификатов у них не бывает, как их не бывает у 5000 рублевой купюры у вас в кошельке.

3. Почему нежелательно покупать монеты удовлетворительного качества? - ведь они максимально приближены к цене металла.

Смотря что имеется в виду под удовлетворительным качеством. Рекомендую покупать монеты без крупных вмятин, заметных царапин и больших повреждений. Мелкие царапины и повреждения вполне приемлемы и на цену обратной покупки влиять не должны.

4. Почему лучше (в инвестиционном плане) Орёл, пробы 916,7, чем Филармоникер, 999,9 пробы? Почему Орёл дороже? Почему он популярней, наконец? В чём сокрыта "инвестиционная сила" любой конкретной монеты?

Орел на самом деле ничем не лучше филармонии. Он немного дороже, потому что едет издалека. Орел популярнее в Америке, потому что сделан в Америке, ему там больше доверяют, как и канадским кленовым листьям. В Европе популярнее филармонии, а крюгерранды вообще известны и ценятся по всему миру. Филармонии удобнее всего складировать в больших количествах. Инвестиционная сила монеты заключается в количестве золота в ней содержащегося.

5. На монете указан вес "чистого" золота. Это вес золота пробы 1000,0? - т.е. 100-процентного золота в ней? Или же это вес золота пробы 999, находящегося в монете? - если на монете проба 999.

1000-й пробы в земных условиях достичь невозможно. Даже в монетах с пробой 5 девяток всегда остаются следы серебра, меди и других металлов. Поэтому рекомендуется не хранить в мягком пластике золотые панды и буффало, в который они упакованы первоначально, а перекладывать их в твердые капсулы. Мягкий пластик может начать реагировать с примесями и вызвать появление пятен.

Что касается содержания золота в монете, то указанное на монете Георгий Победоносец содержание золота в размере 7.78 г означает, что в ней гарантированно содержится по крайней мере такое количество золота. Сберегательные монеты – массовые изделия и поэтому у них есть производственные допуски. Но в подавляющем количестве случаев в них будет чуть больше металла, на 0.05 или 0.1 г. Чтобы покупатели не тревожились.

6. О ликвидности монет в военное время. Что-то мне подсказывает, что обменять или продать монету весом 1\4 унции будет всегда легче, чем - весом в унцию. Аналогично и пару десятков колец, пробы 585, обменять на продукты будет полегче и удобней, чем одного Орла. Разве не так? Если у нас в городе даже сейчас нет ни одного дилера, то где гарантия, что в военное время здесь хоть кто-то будет скупать золото, а не гречку? Думаю, то золотое изделие которое дешевле, обменять будет легче и удобней. Разве не так?

Буквально в декабре у нас было видео, посвященное высосанной из пальца проблеме ликвидности золота в пресловутое военное время, там мы упоминали ситуацию в блокадном Ленинграде и хождение золота в нем. Можете посмотреть и почитать его здесь. Но паранойя непобедима.

Во-первых, с кем мы воевать будем? С Грузией? Что касается колец, то можно покупать и их, просто в них грамм золота стоит в разы дороже, чем в монетах, поэтому это бессмысленно.

Во-вторых, покупайте тогда монеты в 1/20 унции, они еще более мелкие, чем четвертинки. Стоят, конечно, дорого за грамм, но продовольственная безопасность превыше всего.

В-третьих, в вашем городе уже есть дилер. Называется ломбард. Так что если у ворот будут натовские агрессоры, вы положите монеты в носок, превратите их в лом и отнесете туда. Получите процентов на 5 меньше, чем могли бы в цивилизованных условиях, но гречка у семьи будет.

goldenfront.ru

Хранить деньги в золоте или нет? — результаты опроса WGC | Аналитика рынка

31.01.2020

Золотому металлу по-прежнему доверяют. Две трети опрошенных экспертами WGC жителей России и Германии на вопрос «Стоит ли хранить деньги в золоте» ответило утвердительно. Драгметаллы все еще считают надежным защитным активом, однако в инвестировании наметился новый тренд. Поколение Z, молодые люди 18–22 лет, подтверждают реноме максималистов, ломают устои и показывают категоричность взглядов в извечном конфликте «отцов с детьми».

Согласно исследованию, проведенному WGC, люди из России и Германии по-прежнему готовы хранить деньги в золоте. Однако в инвестировании, равно как и в покупке ювелирных украшений, наметились новые нюансы, которые заставляют людей сомневаться в надежности драгметалла. Потенциальные вкладчики, которые никогда его не приобретали, сомневаются в продавцах или опасаются покупки контрафактной продукции. Те же опасения прослеживаются в ответах жителей Китая, Индии и США, несмотря на то, что люди в этих регионах эмоционально привязаны к драгметаллам. Эти сомнения распространяются не только на инвестиционные активы, но и на фэшн-продукцию. Потребители ювелирных украшений тоже стали больше бояться подделок.

Отдельной категорией среди опрошенных выступило поколение 18–22 лет. Молодые люди мало заинтересованы в покупке золотых украшений в целом. Молодежные тренды сомневаются, что этот металл моден и соответствует духу времени, а потенциальные покупатели не испытывают к нему эмоциональной привязанности. Таким образом, в отношении к покупке золота наметились ярко выраженные различия у людей разных поколений.

Стоит ли хранить деньги в золоте: мнение простых инвесторов

Извечный вопрос: во что стоит вложить средства останется актуальным всегда. Часть инвесторов уверена в ценных бумагах, часть в валюте, а остальные доверяют драгметаллам. Это зависит от исторических или политических факторов, однако в последнее время выделился еще один критерий — возрастной. На новый тренд поколенческого различия во взгляде на драгметаллы обратила внимание лондонская организация WGC (Всемирный совет по золоту), которая провела опрос 12 000 людей, занимающихся активным инвестированием в Германии, Азии, Северной Америке и России. Основной итог исследования — люди по-прежнему хранят деньги в золоте и верят ему больше, чем твердой валюте.

Несмотря на главный вывод, отношение к драгметаллу в разных регионах неоднозначное. Азиатский или американский сегменты исторически более эмоционально привязаны к нему, чем люди в РФ или ФРГ. Российские и немецкие инвесторы только в 50% случаев отдают предпочтение металлу перед валютой. При этом скептически настроенных вкладчиков в России больше, несмотря на политику скупки золота, которую проводит правительство РФ.

Статистические данные исследования ответов вкладчиков РФ и ФРГ

По мнению директора группы исследований рынка WGC Алистера Хьюитта, немцы с россиянами не привязаны к металлу эмоционально, но ценят его как надежный защитный актив. Это связано с особенностями исторического и политического развития государств. На формирование мнения инвесторов повлияли, например, смена валюты в ФРГ или заведомо большая вера властей РФ в золото, а не в доллар.

По результатам опроса эксперты сделали вывод, что по сравнению с Россией, инвесторы в Германии доверяют металлу больше, чем валюте: 57% против 52%. В то же время российские граждане больше уверены в том, что он не потеряет ценности в долгосрочном будущем: 75% опрошенных против 61% в ФРГ.

Взгляд на золото поколения Z

По данным исследования, вкладчики 18–22 лет меньше доверяют драгметаллу, чем другие возрастные группы. И если разница во мнении миллениалов (инвесторы 23–38 лет) со старшим поколением не заметна, то позиция молодежи существенно отличается. Причем, эта тенденция наблюдается и в Германии, и в РФ.

Среди поколения Z в России только 41% опрошенных готов хранить деньги в золоте и отдать ему приоритет перед твердой валютой. В Германии таких вкладчиков насчитали 48%. Главный аргумент против драгоценного металла — неуверенность молодых людей в его долгосрочной ценности. Поэтому не склонная к риску аудитория 18–22-летних инвесторов не заинтересована в нем как в защитном активе.

Цель инвестирования в золото

По данным WGC, основные мотивы вкладчиков Германии и России совпадают. Инвесторы в первую очередь видят в металле актив для защиты сбережений от рисков, инфляции или колебаний курса валют.

43% российских инвесторов готово защищать свой портфель при помощи золота, в ФРГ таких людей 37%. Следующим доводом для покупки золота выступает получение долгосрочной прибыли: 37% в РФ и 36% в Германии. И лишь 11% российских и 12% немецких вкладчиков верят в быстрое спекулятивное обогащение. Эти данные подтверждает опрос, проведенный университетом им. Штайнбайса (Берлин), согласно которому золотыми монетами или слитками владеет 38% немцев. Это доказывает, что инвесторы хотят защитить деньги с помощью металла.

Надежны ли сбережения в золоте?

В РФ отношение к золоту, как к страховке от потери сбережений, проявляется ярче, чем в ФРГ. Осторожность в целом характерна для инвестирования в России, поэтому золото здесь ценится больше. Однако такое отношение вызывает скепсис у некоторых аналитиков, которые считают, что металл не может быть настолько надежным защитным средством.

По словам Ульриха Стефана из Deutsche Bank, главная проблема в том, что если случится большой финансовый крах, будет сложно найти покупателя, который смог бы дать за металл хорошую цену. Эксперт отметил, что в такой ситуации соотношение стоимости золотых активов к остальным станет неблагоприятным, вплоть до того, что за них станет невыгодно покупать продукты питания. Однако пока доподлинно не известно, что мир откатится в эпоху Дикого Запада, российские и немецкие инвесторы продолжают верить в золото.

по материалам WGC и Deutsche Welle

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей

www.zolotoy-zapas.ru

Стоит ли сейчас покупать золото? | Аналитика рынка

26.03.2020

Когда спрос на физическое золото очень высок, но сам драгметалл трудно найти, это не лучшее время для покупки. Однако по словам Доминика Фрисби, сейчас самое время купить столько, сколько сможете.

В понедельник со мной связался старый друг, который попросил помочь ему купить золото. Тогда я решил позвонить знакомым дилерам, но вскоре обнаружил, что их нет. На мою простую, как я думал, просьбу купить несколько контейнеров с соверенами и унцовыми золотыми монетами они только рассмеялись.

С одной стороны, это показатель востребованности желтого металла, по словам Марка О'Бирн из Goldcore в Дублине.

Это глобальное явление. В последние дни рекордный спрос наблюдается во всей отрасли.

Огромный спрос на золото и отсутствие предложения

Джейсон Козенс, генеральный директор компании Glint, разработавшей инновационное платежное приложение, говорит, что «число клиентов, покупающих золото, увеличилось на 718% за последние пять недель. Мы бьем рекорды каждый день».

Увеличивается не только количество покупателей, но и объем покупок. Средняя покупка на человека выросла с 1373 до 2739 фунтов стерлингов.

С другой стороны, предложения нет. Компании по переработке драгоценных металлов закрылись. Основные предприятия Швейцарии, такие как Valcambi, Argor-Heraeus и PAMP, перерабатывают около 1500 тонн золота в год, а это более трети мирового спроса. Но они расположены близко к границе с северной Италией — эпицентром COVID-19 в Европе. В настоящее время карантин рассчитан на две недели, но, вероятно, продлится дольше./p>

Росс Норман, аналитик по драгоценным металлам, сообщил, что аналогично ситуация обстоит с компанией Rand в Южной Африке. Многие добывающие предприятия, например, Newmont, New Gold, Alamos и B2, приостановили свою деятельность. Добыча в Южной Африке прекращена./p>

Мировые поставки золотых и серебряных слитков и монет весом в одну унцию замерли. У нас остались (килограммовые) золотые слитки. Один килограммовый слиток стоит около 50 000 долларов США, что нельзя назвать доступной ценой.

У дилеров нет доступа к металлу

Нарушение цепочек поставок наложило на рынок свой отпечаток. Росс Норман:

У маркетмейкеров серьезные проблемы. Обычный спрэд на профессиональном рынке составляет около 0,6% — близко к 30 базисным пунктам. Вчера котировки превысили 100 долларов. Спрэды увеличились, поскольку маркетмейкеры беспокоятся о согласовании позиций с контрагентами на рынке. Результатом является волатильность. Индекс волатильности золота достиг самого высокого значения с 2008 года. Некоторые дилеры прогнозируют, что рынок не придет в норму еще как минимум шесть месяцев.

Если вы хотите купить физическое золото, вы не сможете этого сделать. Дилеры закрылись. Даже спреды на килограммовые слитки достигли 6%. Премии к цене физического золота выросли примерно в сто раз по сравнению с тремя месяцами назад.

Как отмечает Норман, ситуацию осложняет положение дел на рынке фьючерсов. «Обычно премия к спотовой цене составляет несколько долларов. Вчера премии превысили 100 долларов».

Дилеры паникуют, так как у них нет доступа к физическому металлу. Единственный способ — это предпочесть рынку физического золота рынок фьючерсов США. «Но при закрытии большинства перерабатывающих заводов и логистических маршрутов», — объясняет Козенс, — «слитки по 100 унций не могут быть поставлены по коротким фьючерсным позициям».

LBMA заявила, что поможет Нью-Йорку, отгрузив слитки по 400 унций. «С технической точки зрения, существуют некоторые проблемы, связанные с размером, чистотой и т.д.», — отметил Норман, — «но с этим можно справится».

В последний раз спред между ценами на золото в Нью-Йорке и Лондоне был таким же высоким в 1980-х годах, когда фьючерсы на золото достигли рекордного уровня в 850 долларов США за унцию. Этот исторический максимум держался почти 30 лет.

Итогом дефицита предложения стало то, что позавчера цена золота выросла примерно на 80 долларов, или 5%, став самым крупным дневным приростом за всю историю наблюдений. «Таким образом, подобного движения, которое произошло на спотовом рынке, в спредах, премиях и расхождение между спот-ценой и фьючерсами, как позавчера, еще никогда не видели», — говорит Норман.

Когда нужно покупать золото?

Я хотел бы отметить, что такой вид рыночных действий обычно наблюдается ближе к концу, а не в начале временного периода. «Беспрецедентная» паника, связанная с золотом, происходила и раньше, особенно в период с 2008 по 2011 год. Как правило, в такой ситуации люди продают, а не покупают.

Мораль сей басни такова, что покупать нужно во время штиля — золото, да и все остальное. Цены ниже всего, когда на рынке царит затишье. В условиях дефицита поставок все хотят быть продавцами, а не покупателями.

Тем временем мой друг приобрел акции ETF через своего брокера. Боюсь, спред был колоссальным, но тем не менее он получил свое золото.

Это может быть одним из промежуточных важных моментов для драгоценного металла. Но когда я смотрю на наводнение рынков ликвидностью в условиях пандемии коронавируса, у меня возникает желание владеть всем тем золотом, что есть в моем распоряжении.

Я попросил Джеймса Турка из Goldmoney прокомментировать ситуацию. Вот что он написал мне по электронной почте:

Волатильность на рынках беспрецедентна. Тем не менее, золото осталось образцовым убежищем. Поскольку оно является материальным активом, владельцы физического золота обладают отличной ликвидностью, избегая при этом контрагенсткого риска. В довершение всего, золото выросло на 9% за год, и я подозреваю, что его стоимость продолжит расти, поскольку недавнее количественное смягчение центрального банка неизбежно приведет к повышению потребительских цен.

Автор: Доминик Фрисби на MoneyWeek от 25 марта 2020 | Перевод: Золотой Запас

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей

www.zolotoy-zapas.ru


Смотрите также